bs模型公式是什么?
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发布时间：2022-04-24 19:31
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时间：2022-05-05 14:14
B-S-M定价公式
C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)
其中：
d1=[ln(S/X)+(r+σ^2/2)T]/(σ√T)
d2=d1-σ·√T
C—期权初始合理价格
X—期权执行价格
S—所交易金融资产现价
T—期权有效期
r—连续复利计无风险利率
σ—股票连续复利（对数）回报率的年度波动率（标准差）
成立条件
任何一个模型都是基于一定的市场假设的，Black-Scholes模型的基本假设有以下几点：
（1）在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，也不做其他分配；
（2）股票或期权的买卖没有交易成本；
（3）短期的无风险利率是已知的，并且在寿命期内保持不变；
（4）任何证券购买者都能以短期的无风险利率借得任何数量的资金；
（5）允许卖空，卖空者将立即得到所卖空股票当天价格的资金；
（6）期权为欧式期权，只能在到期日执行；
以上内容参考：百度百科-BS模型
